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México afunda na pior dívida externa e recessão

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Por Gustavo Castro Soto

No contexto da crise global do capitalismo, mais aguda do que a de 1929, o México iniciou a sua desde 2007, quando o Banco Mundial (BM) já calculava que 40% dos mexicanos viviam na pobreza. E a recessão era inevitável e o governo mexicano apenas piorou a situação com a cobertura da mídia sobre a gripe.


No contexto da crise global do capitalismo, mais aguda do que a de 1929, o México iniciou a sua desde 2007, quando o Banco Mundial (BM) já calculava que 40% dos mexicanos viviam na pobreza (1). Naquele ano, Axel van Trotsenburg, diretor do Banco Mundial para o México, durante a entrega do relatório "México 2006-2012 Criando as bases para um crescimento eqüitativo", confirmou que "não houve progresso no México nos últimos 15 anos “(2) Desde então foi alertado que a dívida dos Pidiregas (3) gerada para criar a infraestrutura energética do país custaria 138 bilhões de pesos por ano até 2012, o equivalente a 16,9% do PIB anual, mesmo montante destinado a o orçamento do Poder Judiciário e as pensões do governo. (4)

Hoje, entre o endividamento histórico do México com os bancos multilaterais, a inflação, a fuga de capitais, o desastre do turismo e do Investimento Estrangeiro Direto (IED), o desemprego e a gripe, o país está afundando na miséria. Os indicadores desde 2007 preparavam o terreno para o endividamento. Em 2009, o México recebeu do Banco Mundial o maior empréstimo concedido no mundo e o maior que o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) concedeu na região. Axel van Trotsenburg declarou que eles estão "entre os mais altos da história das relações com o México, comparáveis ​​ao que concedemos no final dos anos 1980 e início dos anos 1990 e depois da crise da tequila." Mesmo a crise mexicana de 94-95, o chefe do Fundo Monetário Internacional (FMI) na época chamou de a primeira crise da globalização.

O Secretário-Geral da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE), José Ángel Gurría Treviño, que foi Secretário do Tesouro do México durante o sexênio de Ernesto Zedillo (1994-2000), afirmou que o país já foi 18 meses de recessão, época em que as poupanças dos cidadãos perderam 50% do seu valor. Ele também aceitou que “em 2009 perdemos o que ganhamos em muitos anos, então isso não é um ciclo, é um desastre. Isso não é uma evolução, é uma demolição. E sim, calculamos mal. Culpado, absolutamente. E não digo isso apenas para a OCDE, mas também para reguladores, supervisores e iniciativa privada, que tivemos um fracasso massivo ... Não fomos nem moderadamente competentes neste assunto ”. Gurría estima que até o final de 2010 haverá mais 50 milhões de desempregados no mundo. (5)

A profundidade da crise mexicana

Finalmente, o governo federal, na voz do Secretário do Tesouro Agustín Carstens, aceitou que o México entrou em recessão. (6) A recessão é decretada em teoria após dois trimestres consecutivos de contração econômica, embora tenha estado oculta no México para mais tempo. No entanto, vamos apenas examinar os dois últimos trimestres.

No último trimestre de 2008 a contração foi de 1,6% e no primeiro trimestre de 2009 de 7% do Produto Interno Bruto (PIB) de acordo com o Ministério da Fazenda e Crédito Público (SHCP), e de 8,2% de acordo com o Instituto Nacional de Estatística Geografia e Informática (INEGI). A pior queda dos últimos 14 anos. (7) Neste trimestre, as receitas do petróleo caíram 17,6% menos que no mesmo período de 2008 e as receitas fiscais federais caíram 11,6%. Para o final deste ano, espera-se uma contração média entre 4,1 e 4,8%. Por outro lado, a inflação de abril último atingiu 6,17%, principalmente devido à alta nos preços de frutas e hortaliças. (8) E a produção industrial recuou 9,9%.

Comparativamente, o FMI informou em maio de 2009 que a Europa entrou em "uma recessão profunda". Este ano, prevê contração de 5,6% do PIB da Alemanha; França 3,0%; RU 4,1%; Espanha 3%; Rússia 6% 0 por cento; Polônia 0,7%; e República Tcheca 3.5. (9) Somam-se a essa crise os milhões de dólares em moeda estrangeira que o governo mexicano deixou de receber por meio de remessas de emigrantes nos Estados Unidos. Segundo o Sistema Econômico Latino-Americano e Caribenho (Sela), quase meio milhão de famílias no país (7% do total) deixaram de receber remessas em 2009 no valor total de 1.615 milhões de dólares, o que equivale a 0,2% de do PIB mexicano, muito próximo dos 0,3% que o governo calculou serem as consequências econômicas da emergência sanitária da gripe. (10) Chiapas foi um dos estados mais afetados, com remessas enviadas em mais de 20%.

Por outro lado, as divisas do turismo, terceira entrada de divisas no país depois do petróleo e das remessas, caíram 8,8% no primeiro trimestre do ano, atingindo 3 mil 623,5 milhões de dólares. (11) Apenas no setor de turismo, mais de 100.000 empregos diretos foram perdidos devido à emergência de saúde da gripe.

A taxa de desemprego no primeiro trimestre foi de 5,1%, o que equivale a 2,3 milhões de desocupados da População Economicamente Ativa (PEA), enquanto os trabalhadores informais alcançaram 12,1 milhões, o que equivale a 28,2%; e os subempregados chegaram a 3,4 milhões, o que representa 8% da PEA. (12) No primeiro trimestre, o PIB per capita caiu 28,3% (13) e 5 mil 639 milhões de dólares (milhões de dólares) saíram do país, somando 44.2 bilhões de dólares. Expatriados para bancos ou empresas estrangeiras até o momento neste prazo de seis anos. (14) Agustín Carstens confirmou em maio deste ano que o governo federal terá que utilizar os recursos do Fundo de Estabilização do Petróleo, o seguro de cobertura e o superávits operacionais do Banco de México para manter o plano de despesas de 2009, que já tem um déficit de 300 bilhões de pesos devido à queda na arrecadação de impostos, o que equivale a 10% do orçamento deste ano e 1,5% do PIB. Para 2010 esses recursos não existirão, então espera-se um cenário mais complicado entre cortes, demissões no setor burocrático e outras medidas. Portanto, para cobrir a queda da receita, o secretário do Tesouro propõe a mesma receita de sempre, uma de três ou três: corte de gastos, aumento da dívida ou mais impostos. No entanto, nenhuma dessas medidas será aplicada antes das eleições de julho de 2009 para que a reação social não culpe o partido no poder.

A crise já vinha crescendo há muito tempo, então no final de 2008 o governo mexicano iniciou os procedimentos para receber empréstimos do FMI, Banco Mundial e BID, obtendo assim os maiores créditos dessas Instituições Financeiras Internacionais (IFIs), mais do que nenhum outro país do mundo. E a recessão era inevitável e o governo mexicano apenas piorou a situação com a cobertura da mídia sobre a gripe.

Sempre, junto com esse enorme endividamento, há indícios das condições que o governo endividado deve cumprir. Durante a paralisia do país devido à gripe, foram aprovadas várias leis que estavam pendentes na agenda política do país, antes das eleições federais realizadas em julho deste ano, onde ocorre a correlação de forças entre os parlamentares. No contexto da crise mexicana, avançou-se na Iniciativa Mérida ou Plano México por meio do financiamento dos Estados Unidos para o suposto combate ao narcotráfico e à maior violência por ele gerado; a aprovação da Lei de Segurança Nacional; A participação militar do México em exercícios conjuntos do UNITAS com os Estados Unidos; a emergência sanitária e o estado de exceção; a militarização do país; o início de campanhas políticas e uma terrível crise social.

Muitos pensarão que é teoria da conspiração ou paranóia de enredo. A única coisa que notamos é que, olhando para trás, o cenário da inevitável recessão também tornou inevitável um empréstimo sem precedentes, com uma dívida histórica que nem o Banco Mundial nem o BID haviam concedido anos atrás a outra nação. Inevitáveis ​​também são as condicionalidades que os acompanham.

Portanto, a influenza, independentemente de sua origem e gravidade, ou do momento real de seu surgimento, parecia oferecer ao governo mexicano a oportunidade de implementar e cumprir algumas dessas condições.

Dívida mexicana

Em geral, os governos não informam de forma adequada e transparente sobre o valor da dívida por razões políticas, financeiras ou sociais. Quando olhamos para uma nota jornalística ou investigativa sobre dados de dívida, diferentes critérios são usados ​​implicitamente para medi-la, sem esclarecer os critérios usados. Por isso, os números parecem dançar sem coincidir, principalmente quando várias fontes fazem seus balanços (Tesouro, Banco do México, INEGI, bancos privados, centros de pesquisa, etc.). Há os que se referem à dívida pública e privada (mas apenas à federal), ou apenas à dívida pública interna e das três esferas de governo, ou à privada ou a ambas; ou apenas o externo, ou ambos; ou para o interno, externo e contingente; ou à dívida pública federal restrita e ampliada, ou à dívida real total, incluindo aqueles mecanismos de dívida que os governos ocultam sob outras modalidades, etc.

Quando o FMI, o Banco Mundial ou o BID aprovam um projeto ao final de um ano, há quem o tire desse ano, mas há quem o agregue para o ano seguinte, que é quando o contrato é assinado e o o empréstimo começa a ser exercido. Às vezes, soma-se o total dos projetos aprovados pelos bancos quando há alguns que são doações ou cooperação técnica que não são reembolsadas. Se acrescentarmos a isso que alguns mecanismos financeiros são de difícil compreensão para as pessoas comuns, o entendimento da dimensão da dívida torna-se mais distante para a sociedade.

Portanto, os números que mencionamos a seguir são medidos com diversos critérios já mencionados, portanto, aparentemente, não coincidem. Longe de ser confuso, queremos que reflita apenas a gravidade da dívida de diversos ângulos.

1) Em 1995, no último governo do Partido Revolucionário Institucional (PRI), sob a administração de Ernesto Zedillo Ponce de León, a dívida pública (interna, externa e contingente) era de 837 mil 213,7 milhões de pesos. Em meio à crise e à desvalorização, Ernesto Zedillo teve que pagar 30 bilhões de dólares pelo serviço da dívida, pelo qual recebeu um empréstimo de 50 bilhões de dólares do FMI, Banco Mundial, BID, Banco Internacional de Pagamentos e Estados Unidos Tesouro dos Estados. Em 1997, a dívida havia crescido 9%, atingindo 913 mil 737,4 milhões de pesos. (15)

2) A partir do ano 2000, quando pela primeira vez na história do país o setor empresarial chegou ao governo com a chegada de Vicente Fox do Partido da Ação Nacional (PAN) à presidência da República, a dívida pública foi gradativamente aumentando. Fox recebe o país com uma dívida pública de 2 trilhões 318 mil 200,1 milhões de pesos. No final de 2002, já havia somado 2 trilhões 729 mil 842 milhões de pesos, o que equivale a um aumento de 17%. Ao final do prazo de seis anos, a dívida era de 3 trilhões 364 mil 650 milhões de pesos.


3) No final de 2008, dois anos após a presidência de Felipe Calderón Hinojos, a dívida havia aumentado 28,7%, atingindo um total de 4 trilhões 333 mil 123,5 milhões de pesos. (16) Isso significa que cada um dos 107 milhões 551 mexicanos devo 40 mil 289 pesos que equivale a 25,7% em relação ao início do prazo de seis anos. É o governo que mais emprestou nos últimos 15 anos durante o primeiro período de dois anos, quando as vendas de petróleo do país registraram recordes cambiais históricos para o país.

4) Para efeitos comparativos, em 2000, cada mexicano devia 23.700 pesos pelo conceito de “dívida pública”. Hoje é de 40.800 pesos por pessoa (sem incluir os 47 bilhões de dólares que o FMI emprestou este ano). (17) Nestes oito anos de governo do PAN, a dívida pública aumentou em 307 mil 975,9 milhões de pesos que equivalem para 38% a mais. Só a dívida externa que somou 802 mil 418,6 milhões de pesos no ano 2000, ao final de 2008 foi de um bilhão 110 mil 394,5 milhões.

5) Em dezembro de 2006, quando começou o atual governo, o valor da dívida interna era de um trilhão 702 mil 665 milhões de pesos. A dívida contraída pelo governo federal no mercado financeiro local atingiu um máximo histórico de 2 trilhões 529 mil 252 milhões de pesos em abril, montante que equivale a 20% do PIB e que representou um aumento de 48,5% em relação ao saldo registrado no início do governo Calderón. (18)

6) Do início do semestre até 30 de abril de 2009, Felipe Calderón contraiu a cada 24 horas 939 milhões de pesos em nova dívida interna que, junto com a dívida externa, equivale a 32,4% do PIB (em dezembro de 2008 era de 21,4% e em 2007 de 17,4%). A dívida total, excluindo Pidiregas, era equivalente a 24,2% do PIB em março último, o maior percentual desde 2003. (19)

7) Assim, desde o início do atual governo federal e até os primeiros quatro meses deste ano, a dívida interna do setor público cresceu 826 mil 587 milhões de pesos, o que a uma taxa de câmbio de 13 pesos por dólar equivale a 63 mil 583 milhões de dólares. Este montante equivale a 4,5 vezes o orçamento anual dos programas governamentais de superação da pobreza, que em 2009 somarão 180 mil 936 milhões de pesos. (20)

8) Ao final do primeiro trimestre deste ano, a dívida bruta total (efetivamente devida) do governo federal era de 3.061 bilhões de pesos, que passou de 27,4% do PIB. No entanto, existe outro nível. O conceito tradicional restrito de dívida do setor público inclui a dívida interna e externa, a dos órgãos públicos com controle orçamentário direto e a dos bancos de desenvolvimento.

Esse crescimento cresceu nos últimos 15 meses e atingiu 3,9 no primeiro trimestre, o que equivale a 32,4% do PIB. Além disso, o governo eliminou seus ativos em moeda estrangeira. Se no início do ano contava com US $ 32,62 bilhões, no final de março faltavam apenas US $ 1,475 milhão. (21)

9) A dívida pública expandida (22) inclui outras dívidas que o governo pretende eliminar como tais. Essa dívida inclui as dívidas do Fobaproa / IPAB, o salvamento rodoviário, o Programa de Apoio ao Devedor, os Pidiregas. Tudo isso atinge 4.499 trilhões de pesos no primeiro trimestre do ano e representa 40,2% do PIB, dos quais a dívida interna representa 29,1% do PIB, e a dívida externa 11,0%. Desta dívida externa, o saldo dos Pidiregas (786 bilhões de pesos em dezembro) foi convertido quase inteiramente (exceto 43 bilhões) em dívida formal de organismos públicos e empresas.

10) A dívida pública real total é ainda maior se levarmos em consideração todas as dívidas diretas, indiretas ou contingentes dos três níveis de governo, federal, estadual e municipal, suas agências, empresas paraestatais, o Banco do México, o banco de desenvolvimento, fundos e fundos; as obrigações contraídas (por não constituição de reservas) para pensões (e outros benefícios) do IMSS, do ISSSTE, etc. Isso significa que essa dívida pública real total equivale a aproximadamente 100% do PIB e é um dos países mais endividados do mundo. (2,3)


Empréstimos do FMI

Em abril, o FMI aprovou um empréstimo histórico de US $ 47 bilhões para o México sob a nova Linha de Crédito Flexível (LCF). O México é o primeiro país a usar esse tipo de empréstimo. (24)

Projetos aprovados pelo BID

Em 2008, o BID aprovou empréstimos para o México no valor de US $ 5,9 bilhões, dos quais US $ 2,5 bilhões para a Sociedad Hipotecaria Federal; 2.000 milhões para o programa Oportunidades; 1.200 milhões para o Banobras e outras operações em apoio à agenda de mudanças climáticas no México, que inclui um primeiro empréstimo de US $ 200 milhões. (25)

Assim como o Banco Mundial, a habitação, o programa Oportunidades e a infraestrutura estão entre os projetos que mais chamam a atenção. Além disso, o BID anunciou (26) no final de abril que vai aprovar empréstimos de US $ 3 bilhões este ano para o México, em apoio aos seus esforços para enfrentar os efeitos da crise econômica global e da emergência causada pela gripe suína .

Também pretende doar um milhão de dólares “para apoiar a detecção de novos casos de infecção, fortalecer os sistemas de vigilância epidemiológica e realizar campanhas informativas e operacionais no México”. Segundo o BID, “o volume de operações de 2009 representa quase o triplo dos empréstimos aprovados ao México no ano passado, que chegaram a 1.095 milhões de dólares” (27).


Projetos aprovados pelo Banco Mundial

Em meados da década de 1990, a dívida do México com o Banco Mundial chegava a 14 bilhões de dólares. No final de novembro passado, era de 4.100 milhões de dólares. Em 2009, os empréstimos do Banco Mundial ao México totalizam 2.991,99 milhões de dólares. São três os empréstimos que mais chamam a atenção: para o combate à gripe, para o setor habitacional e para o programa Oportunidades.

Em abril de 2009, o governo mexicano e o Banco Mundial formalizaram o empréstimo de US $ 1.503,76 milhões para o programa de assistência monetária condicional denominado "Oportunidades", que cobriria os anos de 2009 e 2010 com o objetivo de beneficiar 5 milhões de famílias, o equivalente a aproximadamente 25 milhões de pessoas. (28)

O empréstimo de 1.010 milhões consiste no fortalecimento do setor de negócios de construção habitacional por meio da Federal Mortgage Society (SHF), com seu Projeto de Fortalecimento dos Mercados de Financiamento Privado, implementação do Plano Estratégico SHF 2008-2012 (29).

Curiosamente, este é um dos eixos de novo impulso do Plano Mesoamericano (antigo Plano Puebla Panamá) para a região mexicana. O SHF promove o mercado de financiamento imobiliário privado e fornece empréstimos de longo prazo a intermediários financeiros que concedem hipotecas. O empréstimo do WB ajudará a SHF a reestruturar sua dívida de curto prazo e aumentar as hipotecas por meio de Sociedades Financeiras de Propósito Limitado (SOFOLES) e Sociedades Financeiras de Propósito Múltiplo (SOFOMES). Este empréstimo começará a ser pago pelo governo nos próximos seis anos e beneficiará seis empresas financeiras privadas: Casa Mexicana, Crédito Inmobiliario, Fincasa, Hipotecaria Su Casita, Hipotecaria Patrimonio e Hipotecaria Vértice, que também financiam as construtoras. como pessoas que adquirem uma casa ou apartamento. Dessa forma, a SHF garantirá até 65% da dívida de papel comercial das seis empresas perante bancos e investidores privados no mercado acionário local. (30)

O outro empréstimo que chama a atenção é o anunciado em 26 de abril pelo Banco Mundial para apoiar o México com 205 milhões de dólares no combate à propagação do vírus influenza A (H1N1).

Além disso, outros 25 milhões de dólares do Programa de Qualidade, Equidade e Desenvolvimento da Saúde (Procedes), financiado pelo mesmo Banco Mundial, serão desviados para a compra de remédios e outros produtos (luvas, sabonetes etc.) projetados na estratégia do governo federal. Como se não bastasse, o Banco Mundial iniciou a preparação de um projeto de US $ 180 milhões com o Fundo Global para a Influenza Aviária. (31)



Outros instrumentos

También se adquirieron 30 mil millones de dólares en swaps que no se toman en cuenta como deuda pública porque supuestamente es un intercambio de dólares por pesos y viceversa entre el Banco de México y la Reserva Federal del Tesoro de Estados Unidos (Fed, por sus siglas em inglês). O objetivo é dar liquidez às empresas que dela necessitem, por exemplo, para pagar dívidas com credores estrangeiros, principalmente dos Estados Unidos. Em outro momento, podemos falar sobre os swaps de dívida (CDS, Credit Default Swaps), que é o pior monstro financeiro já inventado.

Imagem de placeholder de Gustavo Castro Soto - Other Worlds, AC - www.otrosmundoschiapas.org
San Cristóbal de las Casas, Chiapas, México; Maio de 2009

Notas

1- La Jornada, 19 de outubro de 2007

2- La Jornada, 21 de setembro de 2007

3- O Pidiregas é um mecanismo de dívida complicado para evitar ultrapassar os limites estabelecidos pelo Congresso, a pagar nos próximos seis anos e para criar infraestrutura para a PEMEX e a Comissão Federal de Eletricidade (CFE).

4- Centro de Estudos de Finanças Públicas (CEFP) dependente da Câmara dos Deputados. La Jornada, domingo, 20 de maio de 2007

5- Madrid, 22 de maio, conferência Gurría no hotel Palace de Madrid, por ocasião de um encontro organizado pelo New Economy Forum.

6- quinta-feira, 07 de maio de 2009, http://www.notisistema.com/noticias/?p=178347

7- Veja www.inegi.org.mx; Notimex, 20/05/2009 15:11

8- Dados do Banco de México em seu relatório do primeiro trimestre de 2009.

9- Notimex, 12/05/2009 20:35. FMI, Perspectivas Econômicas Regionais para a Europa.

10- La Jornada, 17 de maio de 2009.

11- Ibid.

12- INEGI; Afp Postado: 15/05/2009 15:56

13- INEGI

14- Banco do México

15- La Jornada, segunda-feira, 13 de abril de 2009.

16- SHCP, Relatório sobre a situação das finanças públicas do quarto trimestre de 2008.

17- Dados do Banco de México, citados esta semana em relatório do Banamex. Roberto González Amador, La Jornada, 6 de maio de 2009.

18- Ibid.

19- Ibid.

20- Ibid.

21- Relatórios sobre a situação económica, finanças e dívida pública, (4º trimestre de 2008 e 1º de 2009), Ministério das Finanças e Crédito Público. David Marquez Ayala. UNIDAD TÉCNICA DE ECONOMÍA SA de CV • Cidade do México • Telefone / Fax: 5135 6765 •[email protected] Veja A jornada, 11 de maio de 2009, “México. Evolução da dívida pública ”.

22- SHCP, Balanço Histórico das Necessidades Financeiras do Setor Público (SHRFSP)

23- Relatórios sobre a situação económica, finanças e dívida pública, Op. Cit.

24- Veja http://www.imf.org/external/pubs/ft/survey/so/2009/car041709a.htm

25- BID, Press Release, 17 de dezembro de 2008; http: //www.iadb.orgNEWS/ (…)

26- BID, Comunicado à Imprensa, 30 de abril de 2009.

27- Ibid.

28- Veja http://web.worldbank.org/external/(…)

29- Comunicado de imprensa nº 2009/134 / LCR. Washington, DC em 6 de novembro de 2008-, Axel van Trotsenburg, Diretor do Banco Mundial para o México e a Colômbia.

30- La Jornada, 13 de maio de 2009.

31- Comunicado de imprensa do Banco Mundial Nº: 2009/329 / ALC / EXC, Washington, 26 de abril de 2009. Para obter mais informações, consulte www.worldbank.org/alc


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